Факторинг кредитный рейтинг участников и управление кредитном рынком

А.Н. ШАТАЛОВ, финансовый консультант

Е.П. ШАТАЛОВА, кандидат экономических наук, доцент Финансовой

академии при Правительстве РФ

В российской практике факторинг, как банковская услуга, начал развиваться одновременно с товарным рынком, рынком банковских услуг и нарастанием на них конкуренции. На рынке потребительских товаров важной составляющей в конкурентной борьбе поставщиков товаров за покупателей является отсрочка платежа за товары. Но в хозяйственной деятельности продавца это условие создает несколько проблем, для решения которых и предназначена услуга факторинга. В статье рассмотрены операции , где фактором выступает коммерческий банк, и дается набор понятий и технологий применительно к факторингу, проводимому именно коммерческим банком, Предоставлением услуг факторинга занимаются банки и специализированные факторинговые компании(1). Большинство крупных международных банков (в частности, Ллойде, Барклайс, Королевский Банк Шотландии) имеет факторинговые дочерние фирмы. В нашей стране предоставление таких услуг сейчас - прерогатива коммерческих банков. Специализированные факторинговые компании в российской практике явление пока еще редкое, так как производить факторинговые операции без банковской лицензии, дающей право открывать банковские счета юридическим лицам и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов, крайне сложно, хотя и не запрещено.

Потребность в факторинге возникает в связи с тем, что продавцу приходится максимально подстраиваться под требования определенного покупателя, например торговой розничной сети, не только по цене поставляемых товаров и срокам поставок, но и по срокам оплаты товара. Во взаимоотношениях такого рода условие отсрочки платежа за товары, несомненно, привлекательно для покупателя. У продавца же возникает временный дефицит оборотных средств и появляется задача управления дебиторской задолженностью, а кроме того, он подвергается риску неплатежа со стороны покупателя.

Факторинг по своей экономической сущности похож на банковский кредит, но его специфика - это беззалоговая форма предоставления денежных средств. Данное обстоятельство делает факторинг привлекательным для мелких и средних компаний, не обладающих возможностями предоставления залога. В рамках факторингового обслуживания клиент банка-фактора сразу же получает оборотные средства в объеме порядка 80-90% задолженности дебитора, что позволяет ему не снижать скорость хозяйственного оборота. Помимо этого, банк-фактор берет на себя функции обслуживания дебиторской задолженности и управление риском, которое осуществляется методом установления лимитов задолженности по каждому дебитору.

Привлекательность факторинга, с точки зрения банка-фактора, обусловлена двумя обстоятельствами:

1) доходность факторинговых услуг для банка в пересчете на проценты годовых значительно выше доходности операций по кредитованию;

2) услуги факторинга могут без высокого риска предоставляться и не отличающимся высокой надежностью клиентам в случае, если их дебиторы - солидные компании, например, крупные торговые сети с высоким уровнем кредитоспособности.

Клиенту услуга факторинга незамедлительно дает денежные средства, заменяя долг дебитора, который будет погашаться лишь через 1-3 месяца. Наряду с этим, для определенных клиентов основным преимуществом факторинга выступает управление долгами (бухгалтерский учет продаж, своевременное отправление счетов-фактур, кредитный контроль), а не возможность оперативного получения денежных средств от фактора.

Таким образом, услуга факторинга привлекательна и для клиента, и для банка-фактора.

Важно понимать, что банк-фактор не является сборщиком проблемных (просроченных) долгов. Факторы участвуют в процессе управления срочными долгами (ведение бухгалтерских документов, управление счетами-фактурами и сбором платежей), но при этом они не вовлекаются в проблемы клиентов. В этой связи наиболее важный аспект услуги факторинга - это начальная оценка клиента и его дебитора, касающаяся риска кредитования, т.е. оценка их кредитоспособности. И уже в зависимости от уровня кредитоспособности клиента и его дебитора устанавливается цена на услугу факторинга.

Итак, факторинг - это операция , в соответствии с которой:

* клиент уступает фактору денежные требования, вытекающие из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьим лицам (дебиторам);

* фактор финансирует клиента на условиях и в порядке, которые определены подписанным между ними договором об общих условиях