Портфельний аналіз

Міністерство освіти і науки України

Харківська національна академія міського господарства

Кафедра міської і регіональної економіки

Реферат

з дисципліни: «Стратегія підприємства»

на тему: « Портфельний аналіз »

Виконала:

студентка 4 курсу

ф-ту ЕіП гр.ЕПМГ-2

Пужко І. О.

Перевірила:

Панова О.Д.

Харків 2011

Зміст

Вступ………………………………………………………………………….………3

1. Сутність портфельного аналізу та його мета…………………………….……..4

2. Етапи і методи портфельного аналізу…………………………….……...……..6

Висновок…………………………………………………………………….……….9

Список використаної літератури……………………………………………..……10

Вступ

У будь-якої моделі стратегічного управління обов'язково виділяються три стадії:

1) стратегічного аналізу;

2) стратегічного вибору;

3) реалізації стратегії.

На другий із зазначених стадій вище керівництво формує і оцінює альтернативні варіанти розвитку організації, здійснює вибір оптимальної стратегічної альтернативи для реалізації. При цьому використовується спеціальний інструментарій, що включає кількісні методи прогнозування, розробку сценаріїв майбутнього, портфельний аналіз.

Портфельний аналіз є важливим етапом розробки стратегії компанії.

Портфельний аналіз означає розробку портфельної стратегії, тобто формування складу і структури стратегічного портфеля багатобізнесового підприємства, метою якого є досягнення високих конкурентних переваг, а, значить, високої прибутковості в майбутньому за рахунок наявності різних напрямків діяльності, створення ефекту синергізму та використання інших можливостей спільної діяльності стратегічної одиниці бізнесу підприємства, виходячи з умов середовища.

1. Сутність портфельного аналізу та його мета

Портфельний аналіз - це набір інструментів, за допомогою яких керівництво організації виявляє й оцінює свою господарську діяльність з метою вкладення коштів у найбільш прибуткові і перспективні напрямки її і скорочення інвестицій у неефективні проекти.

Суть портфельного аналізу полягає в тому, що компанія розглядається як сукупність стратегічних бізнес-одиниць, кожна з яких відносно самостійна.

Для найбільш ефективного розподілу інвестиційних ресурсів між стратегічними бізнес-одиницями, необхідно оцінити потенційну рентабельність, ризики та стратегічні перспективи розвитку кожної з них. У загальному випадку портфельний аналіз побудований на правилі, що чим вище потенціал розвитку бізнес-одиниці (зростання продажів і прибутку) і чим нижче ризики - тим вигідніше для компанії в цілому інвестування в розвиток цієї бізнес-одиниці. Інвестиційні ресурси при цьому можуть бути як зовнішні, так і внутрішні (прибуток інших бізнес-одиниць).

Основні принципи формування оптимального портфеля:

· диверсифікованість портфеля за ризиками;

· диверсифікованість портфеля по стадіях життєвого циклу об'єктів;

· диверсифікованість портфеля за об'єктами інвестування і донорам.

Також слід зазначити, що портфельний аналіз допомагає уникати «уніфікаційного» підходу до розвитку цих бізнес-одиниць при розробці корпоративних стратегій. Для кожної бізнес-одиниці позначаються самостійні пріоритети і цілі, що відповідають її положенням на ринку і ролі в портфелі.

Мета портфельного аналізу:

· Оцінка товарно-ринкових можливостей кожної стратегічної одиниці бізнесу і вибір для кожної основних напрямків діяльності;

· Вибір відповідно привабливих стратегічної зони господарювання для кожної стратегічної одиниці бізнесу;

· Встановлення взаємозв'язків між видами діяльності стратегічної одиниці бізнесу;

· Ефективний розподіл між стратегічними одиниціми бізнесу ресурсів (інвестицій);

· Встановлення корпоративних цілей і критеріїв синер­гізму та критеріїв входу у галузь і виходу з неї;

· Визначення критичних факторів успіху та економічних перспектив;

· Скрупульозна оцінка можливостей підприємства за рамками її теперішньої діяльності і прийняття остаточ­ного рішення про зміну границь свого портфеля шля­хом: диверсифікації, інтернаціоналізації, того і другого разом.

На думку Ігоря Ансоффа, «мета портфельного аналізу - оцінка товарно-ринкових можливостей фірми за рамками її справжньої діяльності та винесення остаточного рішення: чи повинна компанія змінити кордони свого портфеля за допомогою диверсифікації, інтернаціоналізації або і того, та іншого разом »

Отже, портфельний аналіз дозволяє вирішити наступні проблеми:

- розподілити кадрові та фінансові ресурси між стратегічними одиницями бізнесу;

- проаналізувати портфельний баланс;

- встановити виконавчі завдання;

- приймати рішення про реструктуризацію організації з метою використання можливостей, що відкриваються, як всередині компанії, так і поза нею.

2. Етапи і методи портфельного аналізу

Послідовність прийняття рішень в портфельному аналізі:

1. Визначення стратегічних бізнес-одиниць компанії.

2. Вибір матричного методу аналізу (див. вище).

3. Збір необхідної для побудови матриці інформації.

Такою інформацією може бути:

o Стан і тенденції розвитку галузей, в яких працюють бізнес-одиниці;