Способы инвестирования. ПИФы. Все, что стоит знать о ПИФах.

Марков Максим Александрович, молодой экономист, социолог

Сегодня, на мой взгляд, Россия дошла уже до такого уровня своего развития, на котором перед многими жителями страны встает вопрос о том, как и во что можно инвестировать имеющиеся деньги (или накопления). Варианты конечно же есть. Среди них можно выделить основные:

всевозможные банковские вклады,

покупка различных ценных бумаг (посредством брокеров),

вложение в предметы антиквариата,

покупка драгоценных металлов и камней, драгоценностей,

инвестирование в недвижимость,

приобретение редких вещей, (чья стоимость в виду редкости весьма высока и, как правило, стабильна),

покупка произведений искусства,

инвестирование в бизнес (помимо покупки акций, т.е. без вхождения в состав акционеров),

инвестирование в паевые инвестиционные фонды,

и т.д. и т.п.

Проанализировав все из вышеперечисленных способов вложения средств, я пришел к выводу, что одним из наиболее интересных и современных видов инвестирования можно назвать «покупку паев» или вложения в ПИФы. Собственно о паевых инвестиционных фондах и пойдет речь в основной части этой статьи. Но начать, пожалуй, стоит с краткого и общего анализа всех видов по порядку.

Итак, банковские вклады. На протяжении многих лет (если говорить о России) этот вид вложения денежных средств является основным и преобладающим. Появившееся в свое время мнение о том, что вклады в банках являются самым надежным способом хранения денежных средств с целью сбережения и накопления на сегодняшний момент, по-моему мнению, ослабело и потеряло первоначальную «силу». Началось это ослабление еще в 1998 году после банковского кризиса1, который в августе перерос в дефолт всей экономики. Через год-два все потихонечку стали забывать и о кризисе и о дефолте, но затем прошла реформа государственной системы страхования вкладов с возвратом гарантированной суммы до 100000 рублей (независимо от суммы вклада). Следующий «стимул» к снижению банковского доверия - летний банковский кризис минувшего 2004 года. Конечно, от кризиса 2004 года пострадали немногие, если не сказать считанные вкладчики. Тем не менее, он получил огласку в средствах массовой информации, что вызвало соответствующее снижение банковского доверия. Несмотря на распространяемое сейчас мнение о том, что банковский кризис забыт, я как социолог, а проще говоря, как человек находящийся в курсе событий, не соглашусь с этим. Не все так гладко в банковском секторе, как возможно некоторым кажется. При достаточно низких банковских % по всем вкладам и номинальным уровнем инфляции в 11,5% на 2004 год и планируемых правительством 10% на 2005 год, которые, кстати, уже изменены на 11,5%, не говоря уже о реальном (от 20%), вложение средств в банковские вклады уже нецелесообразно с целью накопления, но сегодня для большинства потенциальных инвесторов – это пока лучший и практически единственный более менее безопасный с точки зрения сбережения денег вариант. Хранить в какой-то одной определенной валюте, тем не менее, я бы не порекомендовал. Наилучшим вариантом было бы открытие нескольких валютных счетов в разных банках. Не стану утверждать невозможность банковского кризиса2, но скажу с уверенностью, что вероятность потери вкладов весьма низка, к тому же все больше банков входит в новую межбанковскую систему страхования банковских вкладов.3 А создание БКИ (бюро кредитных историй) значительно, на мой взгляд, поспособствует снижению рисков не возврата кредитов и ссудного капитала. Напомню, что согласно закону, (теоретически формально) с 01.09.2005 каждое кредитное учреждение (преимущественно КБ) должно заключить договор как минимум с одним бюро кредитных историй и уже начать передавать информацию о клиентах.

Итак, перейду к финансовым инвестициям. Покупка ценных бумаг, игра на фондовом рынке и прочие действия, связанные с финансовыми инвестициями – все это требует серьезного багажа знаний фондового рынка, тенденций рынка, общей теории. Этот вариант вложения денег интересен в том случае, если вы действительно разбираетесь в этом. Грамотные действия на фондовом рынке могут приносить солидные прибыли. К примеру, один из моих знакомых уже не первый год занимается подобным «бизнесом» и в среднем имеет до 40-50% прибыли. Но этот вариант крайне рискован и сложен по ряду причин. В качестве некоего альтернативного варианта может быть интересна покупка паев ПИФов облигаций. Более подробно я рассмотрю этот вариант ниже. В любом случае естественно доходнее и гарантированнее в этом плане будут сделки со сроком не менее года. Стоит отметить, что где большие прибыли – там и большие риски. Тысячи и тысячи игроков, но лишь сотни оказываются в выигрыше. Зачастую «курсов игры на бирже», столь часто рекламируемых сейчас, оказывается недостаточным для успешного ведения игр на рынке. Учтите это.

Вложение в предметы антиквариата. Весьма интересно, если у потенциального инвестора есть «большие деньги». Сейчас существует немалое количество всевозможных аукционов, на которых порой цены на лот (предмет антиквариата, объект продажи) не только возмещают первоначальную стоимость приобретения антиквариата, но и многократно увеличивают. Таким образом, знающие люди спекулируют на этом. Этот вид вложения средств зачастую принято называть «звездным», поскольку он весьма популярен в кругах современной «звездной элиты». Хотя, конечно обычные покупатели антикварных вещей, как правило, не играют на пониже