Економічний ризик та методи його вимірювання

М ІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НА УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ХАРЧОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ

Кафедра менеджменту

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з дисципліни «Економічний ризик та методи його вимірювання»

Варіант №13

Виконала:

студентка факультету ОФПД

групи ЗМар-6-1(2.в.о.)

Перевірила:

Федулова І.В.

КИЇВ - 2010

ПЛАН

1. Завдання №1

2. Завдання №2

3. Завдання №3

4. Завдання №4

5. Завдання №5

6. Завдання №5

Список використаної літератури

Завдання №1

Відомо, що при вкладанні капіталу в захід А із 150 випадків прибуток 1856 було отримано 75 разів, прибуток 680 – 25, а прибуток 1420 – 50 разів, а при вкладанні капіталу в захід Б із 117 випадків прибуток 500 було отримано 55 разів, прибуток 860 – 40 і прибуток 1100 – 22 раза. Визначити варіант вкладання капіталу за допомогою показників математичного сподівання, дисперсії, середньоквадратичного відхилення і коефіцієнта варіації.

Розв’язок:

Для того, щоб виконати усі необхідні розрахунки і зробити відповідні висновки потрібно спочатку розрахувати ймовірність виникнення кожної суми прибутку. Так, для заходу А , ймовірність виникнення прибутку 1856 гривень визначається як 75/150=0,5 ; прибутку 680 гривень 25/150=0,17 ; прибутку 1420 гривень 50/150=0,36.Для заходу Б ймовірність виникнення прибутку 500 гривень визначається як 55/117=0,47 ; прибутку 860 гривень 40/117=0,34 ; прибутку 1100 гривень 22/117=0,18.Тут потрібно пам’ятати, що ймовірність визначається в долях одиниці і сума альтернативних ймовірностей за кожним заходом повинна дорівнювати одиниці.

Результати зведемо в табл.8.

Таблиця 8

Вихідні дані для розрахунків

Прибуток	Ймовіір-ність	Прибуток	Ймовір-ність	Прибуток	Ймовір-ність
Захід А	1856	0,5	680	0,17	1420	0,36
Захід Б	500	0,47	860	0,34	1100	0,18

Математичне сподівання (М) знаходимо за формулою:

, (1)

де Xi- значення показника в і-тій ситуації;

Рі-ймовіірність виникнення Хі.

Дисперсію (s² ) за формулою:

s² =. (2)

Середньоквадратичне відхилення (s) за формулою:

s=Ö(s² ). (3)

Коефіцієнт варіації (cv) за формулою:

cv=s/М. (4)

Для зручності розрахунків побудуємо табл.9.

Таблиця 9

Розрахунок коефіцієнта варіації для заходів А і Б

Показник	Захід А	Захід Б
Математичне сподівання	1856*0,5+680*0,17+ +1420*0,33=1554,8	500*0,47+860*0,34+ +1100*0,18=725,4
Дисперсія	(1856-1554,8)2 *0,5+(680- -1554,8)2 *0,17+(1420- -1554,8)2 *0,3 =181453,92	(500-725,4)2 *0,47+(860- -725,4)2 *0,34+(1100- 725,4)2 *0,18=30105,72
Середнє квадратичне відхилення	425,97	173,51
Коефіцієнт варіації	425,97/1554,8=0,273	173,51/725,4=0,239

При впровадженні заходу А сподіваний дохід більше ніж при впровадженні заходу Б , так як 1554,8>725,4, і ступінь ризику також більша, так як 425,97>173,51. Так завжди буває, що більший доход спричиняє більший ризик. Для того, щоб зробити вибір потрібно розрахувати коефіцієнт варіації, тобто обчислити кількість ризику на одиницю доходу. При впровадженні заходу Б кількість ризику на одиницю доходу буде меншою (0,273< 0,239), а значить потрібно обрати проект Б.

Завдання 2

Маємо два інвестиційні проекти. Норма прибутку по кожному з них залежить від економічної ситуації. На ринку можливі два варіанта економічної ситуації: ситуація А з ймовірністю 0,3 і ситуація Б - 0,7.

Різні проекти неоднаково реагують на різні економічні ситуації: прибуток першого проекту за обставин А зростає на 4,0%; за обставин Б – на 1,6%; прибуток другого проекту за обставин А падає на 3,1%; за обставин Б зростає на 4,6%. Для інвестиційних проектів інвестор бере позику під 2,5%.

Проведіть оцінку проектів за математичним сподіванням прибутку. Який інвестиційний проект потрібно провести з точки зору ризику банкрутства. Дати пояснення.

Розв’язок.

Спочатку розрахуємо сподівані норми прибутку за кожним проектом, використовуючи формулою (1):

М(1)=+4%*0,3+1,6%*0,7=2,32%;

М(2)=-3,1%*0,3+4,6%*0,7=2,29%.

Обчислимо дисперсії ефективності цих проектів за формулою (2):

s² (1)=(4-2,32)² *0,3+(1,6-2,32)² *0,7=1,2;

s² (2)=(-3,1-2,29)² *0,3+(4,6-2,29)² *0,7=12,5.

Тепер можна розрахувати ризик цих проектів за формулою (3):

s(1)=Ö1,2=1,095;

s(2)=Ö12,5=3,53.

Можна зробити висновок, що сподівана прибутковість і ризик обох проектів неоднакові. Сподіваний дохід першого

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать