Страхование финансовых рисков в Украине

Страхование финансовых рисков в Украине

Страхование финансовых рисков теряет актуальность как инструмент минимизации налогообложения. В ближайшие годы страховщики собираются извлекать выгоду из роста невозвратов по потребительским кредитам.

Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг отрапортовала об очередном сокращении объемов псевдострахования. В 2006 году доля финансовых рисков в валовых премиях страховых компаний (СК) сократилась с 31,6 до 25%. В комиссии утверждают, что страхование финрисков наконец превратилось из инструмента минимизации налогообложения в классический страховой продукт. Однако пока страховщики не могут похвастаться значительными премиями по этому виду страхования. Но бум потребительского кредитования, наращивание банками объемов эмиссии платежных карт создают предпосылки для развития страхования финансовых рисков.

Ближе к классике

Украинское законодательство не дает четкого определения финансовых рисков. Страховые компании сами решают, какие риски страховать. Госфинуслуг лишь утверждает правила страхования, в которых прописаны предлагаемые услуги. Возможность вольной трактовки понятия финрисков позволяет СК страховать предприятия от самых невероятных событий. Договоры страхования финансовых рисков, страховое событие по которым никогда не наступит, в свое время стали одной из самых распространенных схем минимизации налогообложения. Этому поспособствовала разница в налогообложении: прибыль предприятий облагается налогом по ставке 25%, тогда как премии страховщиков - по ставке 3%. Зачастую в схемы были вовлечены зарубежные перестраховщики. Через них страховые премии переводились в офшоры, из которых возвращались страхователям в виде иностранных инвестиций.

В 2004-2005 годах объемы фиктивного страхования финрисков значительно снизились (с 48,6% в валовых премиях в 2003-м до 31,6% в 2005-м). Такое падение произошло после того как Госфинуслуг обязала страховщиков перестраховывать риски у компаний с инвестиционным рейтингом от международных рейтинговых агентств и взялась согласовывать договоры перестрахования. В октябре прошлого года законодатели сделали еще один шаг в борьбе с псевдострахованием - повысили ставку налога на премии, выплачиваемые перестраховщику, не имеющему хорошего рейтинга, с 3 до 12% (перестраховываясь у компаний с высоким рейтингом, страховщики налог не платят). Директор департамента страхового надзора Госфинуслуг Сергей Корень считает, что эти инициативы направлены на сокращение доли перестрахования в нерейтинговых российских компаниях.

В 2006-м схемы продолжили отмирать - за год премии по страхованию финрисков составили 3,4 млрд гривен (в 2005 году - свыше 4 млрд гривен). Эта тенденция совпала с увеличением прибыли банков. Из-за прихода иностранного капитала и пристального внимания налоговой администрации банки перестали массово занижать прибыли через страхование кредитных рисков в аффилированных страховых компаниях.

Говорить об искоренении налоговых схем пока рано. <Реальное страхование финансовых рисков, скорее всего, занимает не больше пяти процентов рынка>, - предполагает начальник управления страхования финансовых и банковских рисков страховой группы ТАС Павел Карагаев. В Госфинуслуг признают, что есть мелкие страховые компании, имеющие внушительные портфели страхования финрисков. Окончательное искоренение оптимизационных схем в страховании возможно только при устранении налогового арбитража. Время от времени чиновники говорят о необходимости перевести страховщиков на общую систему налогообложения.

Промышленные риски

В мире страхуются три группы финансовых рисков. Первая - это кредитные риски, то есть риски невозврата кредитов (страхователь - банк), и ответственность за их невозврат или несвоевременное погашение процентов (страхователь - заемщик). Вторая группа - непрямые риски потери прибыли (например, в связи с порчей имущества), риски дополнительных издержек или потери временных доходов. Третья - инвестиционные риски (при покупке ценных бумаг, изменении курсов валют). В Европе наибольший объем премий по страхованию финрисков обеспечивают банковские заемщики, приобретающие в кредит недвижимость. Российским страховщикам благодатную почву для развития страхования финрисков создал бум потребительского кредитования.

Предприятиями страхование финансовых рисков пока востребовано мало. Это объясняется низким уровнем осведомленности о финрисках потенциальных страхователей. В пользу чего свидетельствует и то, что часто подписание договора о страховании финрисков задерживают юристы клиента. Кроме того, низкий спрос на услугу объясняется ее дороговизной (тариф составляет не менее 4% страховой суммы) и высокой невозмещаемой суммой (около 10% убытка). Наконец, предприятиям, желающим застраховаться от финансовых форсмажоров, придется пройти долгую и утомительную процедуру проверки своей отчетности. Клиента, обратившегося впервые, могут проверять несколько недель, причем нередко к оценке привлекаются не только специалисты страховых компаний, но и независимые эксперты. Лишь немногие промышленные компании готовы открыть свою финансовую отчетность столь широкому кругу лиц. <Объективно оценить финансовое состояние украинских компаний непросто, - рассказывает начальник отдела страхования кредитных и банковских программ СК "Провідна" Андрей Ивчатов. - Большинство из них остаются очень закрытыми>. Так, чтобы избежать подобных проблем, страх