Финансовое состояние предприятия 8

Финансовое состояние предприятия.

Платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Формальные требование к анализу финансового состояния обычных российских предприятий сформулированы в Приказе Минфина № 115 от 17.10.96. Там сказано, что все организации при представлении отчета должны писать пояснительную записку, в которой рассчитывают показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, дебиторской задолженности и т.п. Незадолго до этого было принято Постановление Правительства № 498 от 20.05.94 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Существует также Методическое положение, утвержденное Федеральным управлением по делам несостоятельности и банкротству предприятий № 31-Р от 12.08.971.

Целью анализа финансового состояния предприятия согласно этим документам является обоснование решения по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным или, напротив, признание баланса хорошим, а предприятия платежеспособным. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

• определение стоимости имущества предприятия и изменений в нем;

• оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

• выявление причин изменения суммы оборотного капитала за отчетный период;

оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замедления) его оборачиваемости;

оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита;

изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам;

выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

Источниками информации при анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат «Баланс предприятия» (форма № 1), «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2), «Приложение к балансу предприятия» (форма № 5) и данные бухгалтерского учета. Необходимо также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой ин­спекцией и др.

Методика и последовательность изучения следующие.

Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу (форма № 1 бухгалтерского учета). Оно начинается с анализа валюты (итога) баланса, который отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и нематериальных активов. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр. 300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение — отрицательно.

Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям относят увеличение в активе баланса краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (стр. 250, 140), нематериальных активов (стр. ПО). К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы нераспределенной прибыли отчетного года (стр. 470), доходов бу­дущих периодов (стр. 640), фондов социальной сферы (стр. 440). Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр. 260) не всегда может быть оценено положительно. В условиях ры­ночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения. Большое значение имеет приобретение патентов, лицензий и другой интеллектуальной собственности, отражаемой по статье «Нематериальные активы». Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе (стр. 230, 240) и кредиторской задолженности в пассиве (стр. 620, 630) баланса.

На последующем этапе проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса: «Убытки» (стр. 465, 475 в пассиве баланса), «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 211, 212, 221, 222, 223 из Приложения к балансу, ф. № 5), «Кредиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 231, 232, 241, 242, 243 из Приложения к балансу, ф. № 5), «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств» (стр. 230). Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Если оно является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной или соответствующей суммой предшествующего периода. Наличие кредитов и прочих займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Платежеспособность предприятия — это способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным при