Финансовый кризис в России и его последствия

Финансовый кризис в России и его последствия

Сразу оговоримся: данный материал не претендует на роль точного прогноза - тем более, что любой экономический прогноз в сложившейся ситуации является крайне неблагодарным занятием. Мы же просто рассмотрим сложившуюся ситуацию и будем рассуждать о том, какие негативные или позитивные последствия она может иметь.

Начнем с самого начала. В течение последних восьми лет цены на нефть постоянно росли и, как следствие, росли доходы Российской Федерации. Никакой заслуги правительства или народа в этом нет – просто так сложилось, что в России есть нефть, а за пределами России есть спрос на нее. Это означает, что в течение 8 лет Россия постоянно получала очень дешевые деньги, которые можно было тратить на те или иные цели, не думая ни о каком кризисе.

Куда же тратились деньги?

В первую очередь деньги уходили в Стабфонд Российской Федерации, объем которого весной 2008 года составлял порядка 480 миллиардов долларов. О Стабфонде и методах управления таковым мы поговорим чуть позже.

Деньги уходили в карманы собственников нефтедобывающих предприятий. Это, в сущности, нормально: вопросы, связанные с тем, как эти люди обрели такую собственность, мы оставим за кадром.

Деньги уходили в бюджет в виде налоговых отчислений. Это также нормально: вопросы целевого расходования бюджета опять же не относятся к теме статьи напрямую. Ну и, наконец, деньги тратились на развитие инфраструктуры, обслуживающей добывающую отрасль. При этом термин «инфраструктура» следует понимать широко: это и финансовые учреждения, и телекоммуникации, и элитные проститутки для топ-менеджеров и все необходимое для того чтобы главная кормилица страны – нефтедобывающая отрасль - чувствовала себя комфортно. При этом потребности других сфер игнорировались практически вчистую: в России до сих пор нет более-менее адекватного сельского хозяйства (за исключением зернового), нормальной промышленности, образования, здравоохранения и т.п. Собственное производство практически полностью заменено импортом, благо цены на нефть позволяли закупать, не считая.

Вообще традиция не считать деньги - одна из старейших в России. Когда-то русские вельможи играли в карты и, ленясь считать монеты, ставили внасыпку – стаканами. Теперь также внасыпку тратятся нефтедоллары – щедрое финансирование госкорпораций, нацпроектов, помпезных мероприятий вошло в привычку у российского руководства. О воровстве говорить не будем (это тоже старая русская традиция)– достаточно лишь отметить, что при создании госкорпорации перед ней не ставится никаких задач и сроков – просто выделятся финансирование. То же самое происходит повсюду – строительство дорог в России обходится в несколько десятков раз дороже, нежели в других странах Северной, и тем более Южной Европе. Цены на недвижимость приводить смысла нет – о реальном положении дел на российском рынке знают даже школьники.

Примерно также относились к деньгам и крупные компании, тратя налево и направо и при необходимости легко кредитуясь в западных банках. В сущности, вся кредитно-финансовая система Российской Федерации строилась именно на этом – взять дешевый кредит на Западе и дорого продать его в России.

Итак, в мировой экономический кризис Россия вошла с огромными долгами, неэффективными хозяйственными механизмами и чудовищной, практически наркотической зависимостью от мировой цены на нефть. Можно ли ожидать, что кризис будет для России легким?

Как начался финансовый кризис?

Кризис начался с паники на западных фондовых рынках и снижения цены на нефть. Первое привело к оттоку западного капитала с российского рынка и снижению стоимости акций, второй – к снижению стоимости акций напрямую. В итоге дешевых денег сразу стало не хватать. Если учесть, что снижение стоимости акций, оформленных в качестве залога по кредитам перед западными банками, повлекло за собой ряд платежных требований, то денег стало не хватать много. Это и есть тот самый кризис ликвидности – банковских активов просто недостаточно для эффективной работы. Итог – сворачивание программ кредитования для населения и бизнеса, повышение процентных ставок и другие меры по удержанию активов. Первые сокращения, безработица в финансовом секторе, первые непогашенные кредитные взносы, не за горами первые суды…

Кризис ликвидности автоматически наносит удар по промышленности и особенно по сельскому хозяйству, которое без кредитов попросту не может существовать. Отсутствие кредита вкупе со снижением спроса на российском и мировом рынке влечет за собой общеэкономический кризис. Приметы этого кризиса уже известны - сокращения производства, неполная рабочая неделя, увольнения, опять же невыплаченные потребительские и ипотечные кредиты и т.д. и т.п.

Уже сейчас спрос на некоторые виды продукции упал в 13…15 раз по сравнению прошлым годом. Неплохо чувствуют себя лишь те предприятия, которые не подсели на кредитную иглу: многие конкуренты выбиты из седла, а на бирже труда масса желающих получить работу. Среди них есть и ценнейшие кадры, заполучить которые еще год назад было просто невозможно ни за какие деньги. Проблема заключается в том, что ресурс таких предприятий также ограничен и снижение платежеспособного спроса ударит и по ним.

Что будет дальше?

В России есть народная примета: чем бодрее выглядят аналитики в телевизоре, тем тяжелее придется экономике. Учитывая тот факт, что об отсутствии кризиса вещают на вс