Расчёт показателей ликвидности

1.

2. Коэф. абсолютной ликвидности ДС – среднегодовая величина остатка денежных средств; КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений; КО – краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл=ОТА/КО(11), где ОТА – общие текущие активы, КО – краткосрочные обязательства(текущие пассивы).

Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности. В западной учетно-аналитической практике нижнее значение показателя равно 2-2,5.

!!!!!!!Коэффициенты платежеспособности предприятия

Кп = СК/ЗК (9) , где СК- собственный капитал, а ЗК - заемный

3. Коэффициент ликвидности на базе собственных оборотных средств.

Клсос = (А1+А2+А3) – (П1+П2)/(П1+П2)

Нормативное значение этого показателя >=1.

Он показывает, какую величину обязательств предприятие может дополнительно покрыть за счёт оборотных активов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов: А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<П4

Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = КР – ВНА

где КР – капитал и резервы

ВНА – внеоборотные активы.

2.1 Расчёт показателей ликвидности

Финансовая стратегия любого предприятия должна быть направ­лена на выполнение следующих трех целей:

• обеспечение предприятия необходимыми денежными средства­
ми и на этой основе достижение стабильности и ликвидности;

• обеспечение рентабельной работы и получение максимальной

прибыли;

• удовлетворение материальных и социальных потребностей его

работников.

Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов является обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если ликвидность является обязательным условием эконо­мического развития предприятия, то вторая стратегическая цель — обеспечение рентабельности — может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

В условиях ориентировки на максимальную прибыль и рентабель­ность предприятие мобилизует все свои ресурсы, в том числе за счет снижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших объемах и др. Однако такие меры должны осуществляться на основе точного расчета, реального осозна­ния увеличения риска, отлаженности финансового механизма.

Если целью предприятия является завоевание рынка, тогда в жер­тву приносится максимальная рентабельность и резко возрастают тре­бования к ликвидности и наличию достаточно больших резервов.

Если же речь идет о выживании, главное для предприятия — удер­жать уровень нулевой прибыли при минимальных отклонениях от него, при обеспечении ликвидности и наличии определенных резервов. Ос­новной упор должен быть сделан на собственные источники.

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

• наличие у него достаточного количества собственных денежных­
средств и резервов;

возможность получить дополнительные заемные денежные средства­
при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах, а также в случае выгодности их использования.

Недостаточность денежных средств или невозможность их полу­чить по доступной цене — основная причина неудач в бизнесе.

Ликвидность предприятия проявляется через ликвидность его ак­тивов и баланса в целом. Прежде всего, ликвидность предприятия — это ликвидность его активов, т.е. их способность быть превращенны­ми в деньги, как правило, по рыночной цене или с небольшой уступкой в цене.Величина ликвидности активов также связана со временем их превращения в деньги: чем быстрее, тем ликвиднее. Кроме того, лик­видность предприятия — это его способность рассчитываться по сво­им краткосрочным обязательствам.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать