Прогнозирование и совершенствование управления денежными потоками организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………..31. Управление и прогнозирование денежных потоков организации…………….4 1.1 Сущность и факторы формирования денежных потоков организации….4 1.2 Принципы управления денежными потоками организации……………...8 2. Анализ денежных потоков ООО «Призма»…………………………………...11 2.1 Общая характеристика организации……………………………………...11 2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ООО «Призма»……….13 2.3 Анализ движения денежных средств организации………………………19 3. Прогнозирование и совершенствование управления денежными потоками организации……………………………………………………………………..…24 4. Заключение………………………………………………………………………28 5. Список использованной литературы…………………………………………..30

ВВЕДЕНИЕ. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности. Предмет исследования - процесс управления и прогнозирования денежных потоков организации. Объект исследования - ООО «Призма». Цель работы - изучить основы управления денежным оборотом предприятия. Задачи, решаемые в работе: рассмотреть сущность и факторы, формирующие денежные потоки; исследовать принципы управления денежными потоками; провести анализ финансовых показателей деятельности фирмы; проанализировать денежные потоки предприятия ООО «Призма», определить мероприятия по оптимизации управления и прогнозирования денежных потоков.

1. УПРАВЛЕНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ. 1.1 Сущность и факторы формирования денежных потоков организации. Известный специалист в области финансового менеджмента Е.Ф.Бригхем определяет понятие "денежный поток" следующим образом: "Денежный поток: фактические чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода". Далее, Е.Ф. Бригхем отмечает, что в процессе оценки целесообразности осуществления капитальных вложений необходимо учитывать чистый денежный поток, который определяется следующим образом чистый денежный поток = чистый доход + амортизация = доход на капитал. Е.Ф. Бригхем также отмечает: "Фактически чистые денежные потоки следует корректировать для отображения всех неденежных расходов, а не только амортизации. Однако в большинстве фирм амортизация является наибольшими неденежными расходами". Доктор экономических наук, профессор И.А. Бланк говорит о понятии "денежный поток" следующим образом: "Денежный поток (cash flow) - основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляют чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов". В соответствии с международными стандартами учета (МСФО № 7) выделяют следующие виды денежных потоков: 1. Денежный поток по операционной (текущей) деятельности. Он характеризуется денежными поступлениями от продажи товаров и предоставления услуг, поступлениями от аренды, комиссионными и другими доходами. Также этот вид денежного потока отражает платежи поставщикам за товары и услуги, выплаты служащим, занятым в операционном процессе, платежи налоговым органам и страховым фондам, другими платежами, связанными с осуществлением операционной деятельности. 2. Денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризуется поступлениями и платежами, связанными с продажей имущества предприятия, привлечения источников долгосрочного финансирования (акций, долгосрочные кредиты и займы), с осуществлением реальных портфельных инвестиций долгосрочного характера и другие денежные потоки, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия. 3. Денежный поток по финансовой деятельности предприятия. Он характеризуется операциями по краткосрочному финансированию предприятия: кредиты и займы, реализация и выкуп акций, облигационные займы и их погашение, оплата процентов по полученным кредитам и займам, валютные операции, погашение обязательств по векселям и другие. Экономист Уткин Э.А., рассматривая концепцию исследования денежных потоков предприятия, предполагает под ней следующее: - идентификацию денежных потоков предприятия по отдельным их видам; - определение общего объема денежных потоков отдельных видов в рассматриваемом периоде времени; - распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода; - оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. С учетом содержания этой концепции организуется управление денежными по