Современная кредитная система России проблемы и перспективы развития

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Общая характеристика современной кредитной системы РФ

За 2007 год рублевая денежная масса возросла на 47,5%, что меньше, чем в 2006 году – 48,8%. Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за истекший год на 31,8%.

Рост объема наличных денег в 2007 году, как и в предыдущие годы, в значительной степени был связан с продолжающимся увеличением денежных доходов населения. В то же время на фоне более низких темпов роста денежных доходов населения темпы роста денежного агрегата М0 в 2007 году замедлились и составили 32,9%. Безналичная компонента денежного агрегата М2 увеличилась за 2007 год на 54,1%.

Рост депозитов физических лиц в национальной валюте в 2007 году происходил в условиях повышения реальных доходов населения, а также укрепления рубля к доллару США. Вместе с тем темпы прироста депозитов населения сократились с 51,6% за 2006 год до 41,3% за 2007 год.

В результате увеличения объемов банковского кредитования и повышения доходов нефинансовых организаций общий объем средств на их счетах в коммерческих банках возрос за 2007 год на 67,9%. При этом депозиты "до востребования" увеличились на 53,4%.

Темпы прироста депозитов в иностранной валюте (в долларовом выражении) составили за 2007 год 26,8% и были вдвое ниже темпов прироста депозитов в национальной валюте – 54,1%. [13,7]

При этом в 2007 году усилилось значение банковских кредитов нефинансовым организациям и населению как источника денежного предложения. Требования к этой группе заемщиков за 2007 год возросли на 4,3 трлн. рублей. Вместе с тем сдерживающее влияние на рост денежной массы продолжало оказывать накопление средств на счетах органов государственного управления в Банке России.

Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за 2007 год на 18,8%. Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за истекший год увеличился с 26,1% до 32,2%. Денежный мультипликатор увеличился с 2,182 на 1 января 2007 года до 2,407 на 1 января 2008 года, или на 10,3%. [15]

За 2007 год денежная база в широком определении увеличилась на 33,7%. Основным источником роста денежной базы в 2007 году, как и в 2006 году, были покупки Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования выросли за 2007 год на 3,7 трлн. рублей. Прирост депозитов органов государственного управления в Банке России за 2007 год составил 2 трлн. рублей, превысив аналогичный показатель 2006 году.

Структура денежной базы в широком определении за 2007 год изменилась следующим образом. Доля наличных денег выросла с 74,3% на 1 января 2007 года до 74,7% на 1 января 2008 года. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизился с 15,5% до 14,6%. Доля средств на счетах обязательных резервов сократилась с 5,3% до 4,0%. Удельный вес облигаций Банка России у кредитных организаций понизился с 2,5% до 1,8%, а удельный вес депозитов кредитных организаций в Банке России возрос с 2,4% до 4,9% на соответствующие даты.

Нестабильная ситуация, возникшая на мировых финансовых рынках летом 2007 года в результате проблем на ипотечном рынке США, обусловила ухудшение условий внешних заимствований для российских экономических агентов и как следствие – уменьшение степени участия Банка России на внутреннем валютном рынке. На фоне продолжающегося роста остатков средств на счетах органов государственного управления в Банке России это привело со второй половины августа 2007 года к сокращению ликвидных рублевых денежных средств у банков. В то же время сезонная потребность кредитных организаций в свободных резервах в декабре в большей степени была удовлетворена за счет перечислений денежных средств из бюджета, что в итоге привело к уменьшению напряжения на денежном рынке.

Небольшой объем совокупных банковских резервов в IV квартале 2007 года послужил причиной сохранения на протяжении большей его части высокого уровня ставок на рынке МБК. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным рублевым МБК в IV квартале составила 5,4% годовых против 4,9% годовых в III квартале 2007 года.

В IV квартале 2007 года кредитные организации более активно по сравнению с III кварталом использовали операции Банка России по предоставлению ликвидности при сохранении невысокого спроса на операции по ее абсорбированию.

Совокупный объем сделок "валютный своп" по операциям рубль/доллар США в октябре-ноябре 2007 года составил 5317,9 млн. долларов США, по операциям рубль/евро – 115,1 млн. евро. Сделки "валютный своп" в 2007 году заключались также в августе и сентябре, их объем составил 2311,3 млн. долларов США и 40,1 млн. евро.

По состоянию на 1 января 2008 года рыночная стоимость заблокированных кредитными организациями ценных бумаг для обеспечения кредитов Банка России составила 173,2 млрд. рублей и увеличилась по сравнению с 1 октября 2007 года на 12%. [14]

Банк России в IV квартале 2007 году предоставил 32,8 млрд. рублей других кредитов – кредитные организации с октября смогли воспользоваться возможностью получить рефинансирование Банка России на срок до 180 дней под залог векселей, прав требования по кредитны

Внимание, отключите Adblock

Вы посетили наш сайт со включенным блокировщиком рекламы!
Ссылка для скачивания станет доступной сразу после отключения Adblock!

Скачать