Электронные деньги 5

1. Эволюция электронных денег

1.1. Предпосылки появления электронных денег

Современная стадия эволюции денежных форм началась в 1960-е гг. За последние 40 лет денежно-кредитная сфера преодолела два этапа электронизации. Первый этап (1960-е — колец 1980-х гг.) состоял в переводе на элек­тронную основу оптовых платежей. Он характеризовался появлением кли­ринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. В этот период удалось рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним.

Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платежных инструмен­тов, таких как кредитные и дебетовые карты, что привело к уменьшению ис­пользования бумажных платежных инструментов в розничных расчетах.

Традиционные электронные розничные платежные инструменты пре­доставили потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в кредитных институтах (снизить трансакционные издерж­ки, повысить удобство и безопасность расчетов). Однако они не смогли заме­нить ни наличные деньги, ни чеки в денежном обращении развитых стран.

Развитие электронной коммерции, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами, потреб­ность в снижении трансакционных издержек розничных платежей, а также поиск новых электронных платежных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредствен­ном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально но­вых розничных платежных инструментов.

Второй этап электронизации (1990-е гг. - по настоящее время) состоит в переводе на электронную основу розничных платежей. Он характеризуется появлением новых платежных инструментов на базе электронного доступа к счетам (accessproducts)и электронных денег (e-moneyproducts).

1.2. Инструменты электронного доступа

Инструменты электронного доступапозволяют потребителям использовать различные средства коммуникаций (персональные компьютеры, мобильные телефоны, «интеллектуальные» банкоматы и др.) для получения доступа к депозитным счетам и совершения платежных операций по ним с использованием традиционных и новых платежных инструментов (предавто-ризованных дебетовых карт, электронных чеков и др.) врамках закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, таких как Интернет. Все инструменты электронного доступа оперируют депозитными деньгами клиентов, размещенными на текущих или трансакционных счетах в кредитных институтах. Расчеты производятся посредством трансферта средств по счетам на основании предварительно отданного приказа в системе электронного доступа. Можно выделить несколько типов систем электронного доступа: на базе дистанционного банкинга, обеспечивающего прямой доступ к банковским счетам клиентов; на базе дебетовых и кредитных карт, использующих различные протоколы безопасности для платежей в Интернете; на базе электронных чеков и др. Таким образом, инструменты для перевода денег становятся все более электронифицированными, но деньги по-прежнему остаются депозитными (представленными в форме записей по счетам).

Электронные деньгиявляются новым средством платежа, которое позволяет потребителям совершать платежные операции, не требуя доступа к депозитным счетам. В случае электронных денег денежная стоимость в форме требования на эмитента непосредственно размещается на электронном уст­ройстве, находящемся в распоряжении его владельца. Электронные деньги реализуются, как правило, на базе многоцелевых и универсальных предоплаченных карт или предоплаченных программных сетевых продуктов, эмитентами которых могут быть как кредитные институты, так и иные учреждения. Эмиссия и обращение электронных денег организуется при помощи так называемых систем электронных денег.

В таблице 1 показана классификация новых электронных платежных ин­струментов.

Таблица1- Классификация новых электронных платежных систем

В условиях стремительного развития платежных технологий текущую эволюцию электронных средств платежа не следует считать законченным яв­лением. В настоящее время наивысшей стадией развития кредитных денег являются электронные деньги, свойства которых находятся внепрерывном развитии.

2. Определение электронных денег

2.1. Нормативные определения электронных денег

Существует несколько основных подходов к определению электронных денег. Условно их можно разделить на европей­ский, североамериканский и азиатский.

В рамках европей­ского подхода (страны ЕС) электронные деньги рассмат­риваются как новая форма денег, которая требует особого режима регулиро­вания их эмиссии и обращения. Согласно определению Европейского цен­тральног