Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг 2

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Иркутский государственный университет путей сообщения

Факультет экономики и управления

Кафедра финансов и антикризисного регулирования

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

по дисциплине "Деньги. Кредит. Банки"

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Выполнила: Луговая Т. В.

Группа: Ф-09-2

Руководитель: Н. В. Яковлева

Иркутск, 2011

Содержание

Введение. 3

1. Теоретические основы рынка ценных бумаг. 4

1.1. Определение рынка ценных бумаг, его функции. 4

1.2. Регулирование рынка ценных бумаг. 5

2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в РФ.. 9

2.1 Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 9

2.2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации9

2.1.1. Брокерская деятельность. 10

2.1.2 Дилерская деятельность. 11

2.1.3 Деятельность по управлению ценными бумагами. 12

2.1.4 Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)12

2.1.5 Депозитарная деятельность. 13

2.1.6 Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. 13

2.1.7 Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. 14

2.3 Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг. 15

2.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 16

2.5. Аттестация специалистов на рынке ценных бумаг. 17

3. Проблемы и перспективы развития регулирования деятельности на рынке ценных бумаг РФ19

3.1. Проблемы регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. 19

3.2. Перспективы развития правового регулирования деятельности на РЦБ РФ до 2020 года21

4. Расчетная работа. 25

Заключение. 29

Список используемой литературы.. 30

Введение

Современный рынок ценных бумаг в России в достаточной степени сформирован. На нем широко представлены как эмитенты ценных бумаг, многочисленные компании и предприятия, государство и муниципальные образования, так и инвесторы, заинтересованные в наилучшем для себя размещении средств. Очевидным становится необходимость существования структур, которые позволяли бы с обоюдной выгодой для себя, безопасностью и удобством двум этим заинтересованным сторонам проводить операции с ценными бумагами.

Учитывая специфику рынка бумаг необходимо и наличие организаций, профессионально работающих на рынке в качестве посредников (брокерские инвестиционные компании и банки). Важной составляющей рынка ценных бумаг является также и функционирование структур, непосредственно осуществляющих организацию торговли ценными бумагами (структуры биржевой торговли).

Операции с ценными бумагами, согласно законодательству могут осуществляться в специализированном месте, называемом фондовой биржей, основная функция которой заключается в том, чтобы дать возможность публичным компаниям, государству и местным органам власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвестором. Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя одним инвесторам продавать свои ценные бумаги другим инвесторам, обеспечивая ликвидность и снижая риски, связанные с инвестированием. Очевидно, что работа на фондовой бирже требует от ее участников определенных знаний и профессионализма. В свою очередь, участникам рынка ценных бумаг необходимы знания о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, что и обусловило актуальность темы данной работы.

Цель данной курсовой работы - изучить основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Для этого необходимо выполнить следующие задачи:

- дать понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

- перечислить виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

- охарактеризовать отдельные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

1. Теоретические основы рынка ценных бумаг

1.1. Определение рынка ценных бумаг, его функции

Рынок ценных бумаг, фондовый рынок (англ. stock market, англ. equity market) — составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги. Рынок ценных бумаг является рынком для инвестиций, привлечения незадействованного капитала.

Рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный. Первичными рынками называются те, на которых выпущенные ценные бумаги впервые продаются покупателям. Вторичные рынки ведут торговлю уже находящимися во владении ценными бумагами. Это различие между ними действительно важно. Если продана вновь выпущенная акция компании, то вырученные средства получает эта компания, а если продается акция, выпущенная и проданная ранее, то вырученные средства идут ее последнему владельцу. Вторичные рынки помогают корпорациям продавать вновь выпущенные ими акции или облигации, повышая их ликвидность.

Вторичные рынки имеют существенно больший торговый оборот по сравнению с первичными и при этом намного более известны. Вторичный рынок представлен главным образом фондовыми биржами.

Эффективно работающий рынок ценных бумаг выполняет важную макроэкономическую функцию, способствуя перераспределению свободных ресурсов, обеспечивая их концентрацию в наиболее доходных и перспективных отраслях экономики и предприятиях.