Управління грошовими потоками на підприємстві: його значення та принципи

Управління грошовими потоками на підприємстві: його значення та принципи

В умовах ринкової економіки значення й роль коштів ще більше підсилюється. Грошові потоки охоплюють всі сторони життєдіяльності людини, підприємства, суспільства.

Управління грошовими потоками органічно входить у систему керування доходами й витратами, керування рухом активів і капіталу, керування всіма аспектами операційної, інвестиційної й фінансової діяльності підприємства.

Значення ефективного управління грошовими потоками визначається наступним:

1. Саме грошові потоки обслуговують всі господарські операції. Ефективно організовані грошові потоки є важливою умовою "фінансового здоров'я" підприємства, хоча зайвий грошовий потік, як і дефіцитний грошовий потік для підприємства може негативно позначатися на фінансовому результаті його діяльності, відповідно як високе, так і навпаки.

2. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансова рівновага підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Залежно від ступеня синхронізації грошових потоків по обсягах і в часі визначаються темпи розвитку підприємства, його фінансова стійкість. Чим більше високий ступінь синхронізації - тим більше істотні прискорення реалізації стратегічних завдань. [32]

3. Раціональне формування грошових потоків впливає на підвищення ритмічності здійснення операційного циклу підприємства. Можливий збій у здійсненні платежів негативно впливає на формування виробничих запасів.

4. Ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити необхідність у позиковому капіталі, знизити залежність темпів розвитку підприємства від позикового капіталу. Особливо актуальної дана проблема є для підприємств, які перебувають на ранніх стадіях розвитку.

5. Управління грошовими потоками підприємства є важливим важелем прискорення обороту капіталу підприємства. Саме в процесі ефективного управління грошовими потоками досягається скороченням тривалості виробничого й фінансового циклу, зменшується необхідність у капіталі. Прискорюючи оборот капіталу, підприємство тим самим забезпечує зростання прибутку.

6. Через ефективне управління грошовими потоками забезпечується зниження ризику неплатоспроможності підприємства. Навіть на підприємствах, які працюють успішно, мають прибуток, може виникнути проблема неплатоспроможності в результаті не збалансованості грошових потоків у часі. Класичним прикладом такої ситуації стала компанія "Ролс-Ройс", що в 1972 році, перебуваючи на вершині успіху, миттєво стала банкрутом, через недостачу коштів і відмови банку видати кредит. Тому не випадково комерційні банки, перш ніж ухвалити рішення щодо кредитуванні, жадають від позичальника план грошових потоків на рік уперед.

7. Ефективне управління грошовими потоками дозволяє зменшити розмір страхових залишків коштів і використати тимчасово вільні кошти як капітал. [32]

Управління грошовими потоками представляється одним з найбільш значимих функціональних напрямків системи фінансового менеджменту, тісно пов'язане з іншими системами керування підприємства.

В Україні багато аспектів керування грошовими потоками підприємства, що становлять основний об'єкт розглянутої функціональної системи керування, перебувають поки лише в стадії становлення, зіштовхуючись із об'єктивними економічними труднощами перехідного періоду, недостатньо розвиненим фінансовим ринком у цілому й окремих його сегментах, недосконалістю нормативно-правової бази, нерозробленістю багатьох методичних питань, недостатнім рівнем підготовки фахівців у цій області. Подальше просування країни по шляху ринкових реформ, розширення теоретичної бази й адаптація сучасного закордонного практичного досвіду до наших умов господарювання дозволять зайняти керуванню грошовими потоками підприємства гідне місце в загальній системі фінансового менеджменту.

Управління грошовими потоками являє собою систему принципів і методів розробки й реалізації управлінських рішень, пов'язаних з формуванням, розподілом і використанням коштів підприємства й організацією їхнього обороту. [26]

Ефективне управління грошовими потоками підприємства забезпечується реалізацією ряду принципів, основними з яких є:

1) Принцип інформаційної вірогідності.

2) Принцип забезпечення збалансованості грошових потоків по видах, обсягам і тимчасовим інтервалам.

3) Принцип забезпечення ефективності, шляхом використання тимчасово вільних коштів, як капітал.

4) Принцип забезпечення ліквідності грошових потоків.

З урахуванням змісту й принципів управління грошовими потоками сформуємо основну мету управління грошовими потоками.

Основна мета управління грошовими потоками підприємства полягає в забезпеченні фінансової рівноваги та стабільної платоспроможності підприємства в процесі його господарської діяльності, шляхом оптимізації грошових потоків за надходженнями та видатками та їх синхронізації в часі.

Процес управління грошовими потоками підприємства включає наступні етапи:

1) Забезпечення повного та достовірного обліку грошових потоків на підприємстві і формування відповідної звітності. Згідно з міжнародними стандартами інформація про рух грошових коштів у результаті операційної діяльності може бути наведена із застосуванням прямого та непрямого методів. При застосуванні прямого методу для визначення суми чистого надходження (видатку) коштів у результаті операційної діяль